5月份以来，A股迎来由人工智能、力、半体主的“结构牛”行情。展望下半年，长信基金基金经理张思韡在近日分享投研观点时认为，科技板块的景气度有望延续，顺周期板块或将出现预期机会，消费板块的守属可能较为突出，同时需警惕年末科技板块可能出现的回调风险。
作为量化研究出身的基金经理，张思韡在投资中注重主动研究与量化工具的结。他认为，量化与基本面是两套立体系：量化负责判断市场仓位、输出风格清单、监控风险；基本面负责度调研、挖掘冷门标的、核验企业逻辑。两者严格遵循“共振加仓、分歧观望”的原则，规避主观投资风险。
谈及投资体系，张思韡不局限于单的成长或价值流派，而是构建了三大支柱“铁三角”。，以市场周期规律为根基，理解经济周期与行业发展规律，顺应市场主流趋势调整仓位。二，实现基本面与量化的双向共振。他认为组应差异化配置，普通标的遵循涨跌节奏灵活交易，优质成长标的经度基本面核验、确认“泡沫”后长期坚定持有。三，注重风险预，将大类资产的风险预思维引入股票投资，为不同行业设定风险额度，从而控制回撤、守住收益下限。
展望后市，张思韡认为，泡沫板橡塑板专用胶科技板块面，AI、半体、云计景气度持续上行，海外产业迭代加速，叠加国内力与AI应用落地，行业短期下行压力较小。节奏上，三季度大概率以阶段回调为主，年末需警惕市场预期透支引发的回撤。消费板块具备抗跌属，行业出清基本完成，龙头企业集中度持续提升，目前估值处于低位，景气回升，上行空间较大。顺周期板块面，随着国内PPI企稳回升，经济复苏预期增强，行业景气度有望。海外需求虽存在不确定，但国内经济复苏概率于上半年，有、化工、贵金属板块值得关注。
(文章来源：证券日报) 相关词条:储罐保温 异型材设备 钢绞线厂家 玻璃丝棉厂家 万能胶厂家
奥力斯 PVC管道管件粘结胶价格 联系人：王经理 手机：18231788377（微信同号） 地址：河北省任丘市北辛庄乡南代河工业区/p>
1.本网站以及本平台支持关于《新广告法》实施的“极限词“用语属“违词”的规定，并在网站的各个栏目、产品主图、详情页等描述中规避“违禁词”。
2.本店欢迎所有用户指出有“违禁词”“广告法”出现的地方，并积极配合修改。
3.凡用户访问本网页，均表示默认详情页的描述白山泡沫板橡塑板专用胶，不支持任何以极限化“违禁词”“广告法”为借口理由投诉违反《新广告法》，以此来变相勒索商家索要赔偿的违法恶意行为。