作者：Evin

编辑：刘致呈

审核：徐徐

出品：互联网江湖

人配送赛道，正迎来场智驾厂商的"诺曼底登陆"。

近期，多自动驾驶公司加速向人物流域延伸：佑驾创新与滴滴送货达成战略作，轻舟智航联手奇瑞商用车共研 L4 人物流车，小马智行则与宁德时代作出全车规 L4 人轻卡，瞄准城配场景。

7 月 23 日，卓驭科技在常州办了场工厂开业仪式。CEO 沈劭劼现场宣布：卓驭 L4 人智能物流车已经在部分城市试运营了。

几乎同时间，另则消息在圈内不胫而走——自动驾驶头部企业 Momenta 的人货运车（Robovan），已在苏州低调路测四个月。

时间，这条赛道成为智驾厂商眼中的 " 香饽饽 " ——曾经聚焦汽车智能、Robotaxi 的玩们，为何集体将人配送视为二增长曲线？

为何智驾厂商集体奔向人配送场景？

事实上，这场转向早在 2025 年便已埋下伏笔。

去年 9 月，德赛西威发布人配送车 " 川行致远 "，佑驾创新出 " 小竹人车 "，Momenta 亦被曝组建团队布局人物流。

两个月后，轻舟智航与奇瑞商用车联开发的 L4 物流车在苏州、金华等城市投入运营。

进入 2026 年，这场从"试水"到" All in "的变奏，按下了快进键。

为何智驾厂商集体跨场景？又为何偏偏是人配送场景？

面有着生存的奈；面是理想的牵引。

在生存上，智驾行业盈利空间正在持续收窄。

受原材料价格上涨，以及内卷等因素影响，今年上半年汽车行业利润率为 3.8，处于近十年低位，低于下游工业企业约 6 的平均水平。

终端市场价格竞争压力向上游传，乘用车智能驾驶案价格承压—— 2025 年初套完整的 L2+ 案报价约 3800 元，目前已降至 1800 元左右。

此外，随着乘用车 L2 辅助驾驶渗透率过 70，市场逐步进入成熟期，单套案的利润空间进步压缩。

智能驾驶供应商普遍陷 " 大客户依赖症 "，在产业链博弈中处于弱势地位——除了华为之外的行业玩，在主机厂面前的议价能力相当有限。

千里科技被吉利 " 度绑定 "；就连市占率稳居头把交椅的 Momenta，其前五大客户贡献的营收占比也达六成以上。

当主机厂自身都面临 " 汤可喝 " 的盈利困境时，身处其供应链下游的智驾厂商，处境可想而知。

同时智驾研发偏偏又是个吞金兽。

当前，行业加速进大模型研发，训练个行业大模型的投入起码在 20 亿至 30 亿元区间。

未来年度总支出甚至可以轻松达到 30 亿至 50 亿元。

根据天眼查 App 显示，Momenta 刚刚上市，其 2023 年至 2025 年研发费用分别为 12.81 亿元、15.08 亿元、18.69 亿元，占各期总营收的比例分别为 172.5、113.9 和 77.5。

地平线的研发费用率是惊人，2025 年地平线研发费用 为 51.54 亿元，是营收的 1.37 倍。

研发费用相当于总营收的占比，意味着仅仅做智驾供应商单场景，不足以支撑研发投入。

在此背景下，智驾厂商拓展应用场景、扩大业务规模，成为覆盖额研发成本的要路径。

在愿景上，物理 AI" 的剧场应，正在加速自动驾驶垂类场景拓展。

今年 1 月，黄仁勋在演讲中直接定调：自动驾驶，是物理 AI 先实现规模化落地的应用场景。

这句话像根引线，点燃了 2026 年烫的科技名词。

Momenta 上市随州防火门专用胶厂家，自封 " 物理 AI 股 "。

轻舟智航、元戎启行紧随其后，讲的也是物理 AI 剧本。

卓驭科技则干脆把概念到限——提出 " 移动物理 AI"，言下之意：所有带轮子的移动工具，都值得用 AI 重新做遍。

智能驾驶厂商若想在未来讲好机器人等新故事，要前提是先把自动驾驶实现场景覆盖的化与能力的短板。

可这也回到了初的问题，为什么偏偏是人配送行业？

对智驾厂商而言，跨场景能力已从战略选项变为生存答题。

但在现金流紧绷的现实下，任何新场景的规模拓展都须回答两个锐问题：

投入成本是否能忍受，回报是否足够快。

先，Robovan 的入场门槛低。

与 Robotaxi 相比，两者的成本结构天差地别。

Robotaxi 面对的是城市开放道路的复杂博弈，为保障载客安全，单车成本普遍达 20 万至 50 万元，商业化盈利周期较长。

要背负巨大的隐安全成本——今年国内某头部 robotaxi 厂商集体趴窝事件便是前车之鉴，还好没出现重大事故，若出现，对厂商将是根本击。

而 Robovan 行业整体对车辆成本已降至 10 万元以内，运营成本（电费、维护费等）远低于人工配送成本，能快速实现商业化盈利。

而且智驾厂商在乘用车域积累的感知、规控、域控等技术可降维复用至 Robovan，需从开发。

同时，图智驾技术的成熟使 Robovan 部署成本和时间大幅缩短，进步加速商业化进程。

值得提的是，如今 Robovan 已经出现价格战的苗头。

像轻舟智航走的便是"致价比"路线，其代人物流车单车自动驾驶解决案成本不到 1 万元。

同时主要应用于园区、末端配送等场景，路线固定、车速低、环境相对封闭，长尾问题大幅减少，而且主要载货，没太多隐形安全成本。

其次，市场规模正在爆发，商业回报加肉眼可见，远非 Robotruck 等长周期场景可比。

数据是直接的解释：2026 年季度，人配送车的保有量已达 4.7 万台，较 2024 年的 1 万余台增长近四倍。

白皮书预测，2026 年这数字将达到 8.9 万辆，到 2030 年有望接近 150 万辆，总保有量将过 350 万辆，未来增长空间巨大。

企业的财务反馈同样积。以佑驾创新为例，其 2025 年 L4 人车及运营业务（含人小巴 +Robovan）营收 6500 万元，其中下半年收入较上半年实现 450 环比增长。

换言之，在 L4 自动驾驶的诸多应用场景中，Robovan 是有可能率先跑通规模化盈利的商业模式。

重要的是，万能胶厂家人物流业务回款链条短、收入兑现速度普遍优于乘用车前装智驾，这成为不少智驾公司开辟二曲线的重要吸引力

正如此，Robovan 越来越成为智驾厂商的要选择。

像 Momenta 创始人曹旭东已明确表示，未来五年的排序是 Robovan ，Robotruck 二，Robotaxi 三。

值得提的是，就连曹操出行这种运力平台，也开始把 Robovan 放在与 Robotaxi 同等地位，计划到 2030 年累计投放 10 万辆 Robovan。

自动驾驶行业出现大统苗头？

从 L2 辅助驾驶到 Robotaxi，再到 Robovan，条清晰的收敛路径正在浮现：自动驾驶企业正在从"垂类耕"走向"通用智能"。

这意味着，未来几年的行业竞争，不再是 Robotaxi 公司与人物流公司等垂类公司的单点较量，而是底层技术架构、数据闭环能力、跨场景迁移率的全位对决。

在如今物理 AI 浪潮下，这像是技术发展的共识。

智驾公司过去在乘用车域积累的 L2/L4 法、感知 / 规控模型、数据闭环、量产供应链和工程化能力，如今随着基座模型等发展，可以复用到低速人配送等场景。

这种"降维复用"使得智驾公司能够以较低的成本快速切入人配送等赛道，实现技术的横向迁移。

像 Momenta 的 All-in-One Platform 是这逻辑的产品化体现：用统的物理 AI 大模型、世界模型能力和数据闭环，将乘用车、Robotaxi、Robovan、Robotruck 等不同场景的数据和经验汇入同技术底座。

卓驭基于原生多模态基础模型，已经开始将乘用车、商用重卡、物流车、商用客车甚至未来多移动机器人，放进同个技术框架里思考，拓展到多垂类场景。

值得关注的，文远知行已经完成了自动驾驶在所有域的全线布局，基于 WeRide One 通用技术平台通五大产品线，产品矩阵从辅助驾驶、Robotaxi、人小巴到货运车、环卫车铺开。

技术能力越强，边界就越模糊。

由此结上文所讲的研发费用，形成了套自洽的商业逻辑：

要训练出强大的模型，就须承担速增长的研发成本；而如此昂的成本，又非单垂直场景的收入所能覆盖。

于是企业被迫向多域扩张以摊薄投入，但跨域扩张反过来又要求模型具备强的通用能力，从而再次研发门槛。

赛道之间的壁垒正在逐步消融——今天做乘用车的，明天可以用同套模型驱动物流车；今天跑城市道路的，明天可以缝切入封闭园区。

如果说过去各场景的自动驾驶公司过去是条块分割下的"称称霸"，那么这种跨场景能力的跃迁，正在让自动驾驶行业呈现出 " 大统 " 的苗头。

未来，有没有可能出现称霸整个自动驾驶域的巨头？

从愿景上讲，Moemnta 们要实现"物理 AI "的理念，仅局限于智驾供应商的地位，确实太小了，够不着这个宏大的概念。

而要实现这个理想，通用域企业与垂直域的自动驾驶公司则有战。

从生存角度看，今年卓驭科技创始人沈劭劼是对所有自动驾驶公司发出类似的生死警告：

"智能驾驶其实只是物理 AI 的个初始的形态，而非终局。甚至往后像我们这些未来能够存活下来的智能驾驶公司都将转型为移动物理 AI 公司。"

这个演进逻辑，与互联网电商的终局如出辙。

十年前，美妆、母婴、图书等垂类电商百花齐放，各自守住块细分市场；但当流量成本、履约率、用户时长成为硬约束，活下来，并活得滋润的只有综平台。

不是因为垂类没有价值，而是因为通用平台的网络应和数据密度，终形成了降维击的能力。

当下 AI 域来看也是如此。

如今，国内某些刚上市不久的通用大模型公司市值，已经过国内所有自动驾驶公司的总和。

核心原因在于通用大模型能解决的问题多、覆盖的场景广，当下几乎找不到个垂类数字 AI 公司能在市值和影响力上匹敌通用模型公司。

自动驾驶行业会不会也正在经历同样的剧本？

从现状来看，即使垂类头部企业有着自身的竞争壁垒，但难也要面临生存空间被压缩的现象。

据了解，卓驭从乘用车模型适配到重卡，仅花费了六周左右，如今排名前 6 的重卡公司已经全部成了卓驭的客户。

不过自动驾驶归根结底属于"软硬体"，不像纯软件公司有着强"分发能力"与" 0 边际扩张成本"。

些垂类域的自动驾驶公司已经造出自身的护城河。

像在人配送域，九识智能与新石器分别占 53.2、36.2 的市场份额。

面对竞争，头部企业的竞争优势已从"技术先"转向"规模 + 数据 + 生态"的复壁垒。

像九识智能的解法是做垂直生态，捆绑上下游大客户，做成个立的体系，把自己绑在阿里系上——上游接淘宝的订单洪流，下游焊在菜鸟的配送站点上，把自己变成阿里系物流生态里不可或缺的"水电煤"。

它不仅提供自动驾驶服务，甚至还参与物流站点建设，配送规则制定等整个物流生态的各个环节。

此外，另垂直龙头新石器则引入了腾讯、滴滴，白犀牛则获得了顺丰持续加注。

产业资本与技术的度绑定。

垂类龙头正在将竞争门槛从技术维度升至生态维度，这对通用模型公司跨界来说是大挑战。

整体讲，自动驾驶行业的 " 大统 " 并非指某公司通吃所有场景，而是底层技术范式的统——通用物理 AI 大模型正在挑战过去割裂的垂类案，成为行业新的基础设施。

在这场跨场景的跃迁中，通用平台凭借模型泛化能力不断抹平场景边界，垂类龙头则以产业资本和场景度绑定等式构筑护城河。

双的博弈，论终局如何，这种竞争都将加速自动驾驶从昂贵的技术演示，走向真正普惠的物理智能时代。

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